Berlin Residential Real Estate Market 2009 Outlook

A survey of 118 cities in Germany has seen the average rent level in Berlin at 5.58 Euro per sqm per month net rent. This takes Berlin to rank No. 55 with Munich in the lead with an average net rent of 11.36 as shown in a study published by the association of the Berlin-Brandenburg housing corporations. Even in small cities like Jena (7.06), Greifswald (6.49) or Lübeck (6.07) the average rent is currently higher than in Berlin.

Yet another indicator for the development potential of the Berlin residential market. With the current price level for Investment Property at early last year’s level and growing numbers of pressured sales due to “De-Leveraging” where investors sell properties to generate fresh cash the yields have improved significantly. Recently some big investors in the Berlin market like ORCO Germany have sold properties between 2 - 20 % below their book values.

The take-up by the market is relatively slow as most banks require up to 40 % equity to match their lending. “Equity is king” and those who have it can cherry-pick. Any relaxation in this area will depend on the development of the financial crisis and any forecasts on this a currently very vague.

In order to make the right decision on property investments reliable pre-acquisition information and investigation is vital.To then ensure a long term successfull outcome, performance targets, measurement concepts and concepts for performance improvement have to be implemented based on the information gathered during the pre-acquisition process.

A bundle of services and tools necessary to achieve the fundamental set-up requirements of a property investment are described on www.berlin-portfolio.com

Uwe Falkenberg

source: http://www.quickannounce.com/berlin-residential-real-estate-market-2009-outlook/

Berlin rental yields and real estate market in the financial crisis

MARKET OVERVIEW

Though there was a construction boom in the 1990s after the unification of East and West Germany, the property market in Germany has been relatively flat over the past decade, according to Tobias Just, head of real estate research for Deutsche Bank. Prices are growing slightly in desirable markets like Berlin and Munich, but Mr. Just said most markets were holding steady or experiencing a slight downturn. “We haven’t had a rapid growth period like other markets,” he said, “so there is nothing to correct.” The stability may also be ascribed to Germany’s conservative mortgage system. Over 90 percent of the mortgages issued in Germany have fixed interest rates, and borrowers typically put down 30 percent of the purchase price. “This is a nice cocktail to prevent prices from going through the roof,” Mr. Just said.

Germany’s tenant-friendly laws are another factor in keeping property prices down. Rent control is strict, and evictions are slow and expensive for property owners. The laws favor tenants because “most of the electorate is renting,” he said. Roughly 50 percent of all residential units in Germany are rentals, and many are owned by the government or by nonprofit public welfare agencies. Although there was an influx of foreign investors buying rental units from 2003 to 2006, prices stayed stagnant because of an oversupply of rental units.

The market for luxury homes in the Munich area is small but strong, according to Christian Ehbauer, owner of Re/Max Exclusive in Gruenwald. Older luxury condominiums in Munich cost 6,000 to 9,000 euros per square meter ($695 to $1,040 per square foot), but some new units sell for as much as 12,000 to 16,000 euros per square meter ($1,390 to $1,850 per square foot).
Well-appointed single-family homes in Gruenwald or Starnberg, suburbs south of Munich, cost 1.4 million to 2.8 million euros ($1.7 million to $3.5 million), but Mr. Ehbauer has seen mansions with lake frontage in Starnberg sell for as much as 8 to 12 million euros ($1 million to $15 million).

source:

Credit Crunch Could Boost German Property Market

(OPENPRESS) November 26, 2008 -- According to a survey by travel portal kayak.co.uk 60 percent of Britons have no intention of canceling their winter holiday plans because of the economic downturn. Meanwhile, Grahame McKenzie of tourism website Travel Mole, has predicted that the global downturn will cause Britons to holiday in locations within Europe, such as Spain and Italy, naming France, Italy and Germany, he added: "Potentially there may be an upsurge in ferry bookings, so people will be able to shove all their stuff in a car and just jump in with their kids and everything."Liam Bailey, chief market analyst for overseas property portal Property Abroad gave us his views on the reports:"Firstly, it is possible that the findings from the Travel Mole survey go against Grahame McKenzie's predictions -- for this winter anyway -- of course depending on whether or not some of the 60 percent have made their winter holiday plans to go further afield than Europe, which I believe is a fairly safe bet. McKenzie's statements give no indication of whether he meant this winter only or winters for however long the 'credit crunch' lasts." While it is highly likely that some people will decide to holiday in Europe, most Britons already do holiday in Europe, so I can't see there being a 'massive upsurge', but even a slight upsurge could generate a boost in European property markets.""McKenzie being right would make the biggest difference to Germany, because German property traditionally has very low rental yields, because of government restrictions, and because of the fact that very few Germans own their own homes meaning that most rentals are residential. This would -- possibly very quickly -- give Germans the ability to raise their rental rates on short-term leases only, because the government would see the positive effect this could have on the economy combined with the increase in tourism."Property Abroad has over 300 properties in Germany, with prices starting at just over £29k on a tenanted 1 bedroom Berlin apartment. Untenanted German apartments are always priced slightly higher; for example a 1 bedroom untenanted apartment in Berlin -- though in a different area -- is priced at £46,405.

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source: http://www.theopenpress.com/index.php?a=press&id=41127

In Berlin - Real Estate continues to rise

Cost of the inhabited and commercial real estate in Germany has grown on 5,2 % from the beginning of current year, however it still can’t be compared with the level of 2007. Such information has been represented in Real Estate Price Indicator’s report, published by investment group Estavis.

The prices in Berlin have risen on 2 %. In the areas located in vicinities of large city agglomerations, the gain has made 0,8 %. However, as a whole on the country cost of habitation and the commercial areas has decreased on 9,3 % in comparison with last year.

Last Thursday the Federal statistical bureau of the country declared that in the third quarter of 2008 growth of gross national product of Germany was reduced to 0,5 %, after recession(on 0,4%) in the second quarter. Reduction of gross national product’s growth within two quarters testifies about the end of recession.

ANGELINA JOLIE and BRAD PITT COMPRANO A BERLINO CASA DA 600 MQ!

BERLINO - Brad Pitt (43 anni) e Angelina Jolie (31 anni) hanno comprato a Berlino un enorme appartamento da 600 metri quadrati. A riferirlo, nel suo primo numero dell'edizione tedesca, è oggi il settimanale americano 'Vanity Fair'. La nuova casa berlinese della famosa coppia di Hollywood - che negli ultimi mesi sono stati a più riprese nella capitale tedesca - è un attico situato nel quartiere 'Mitte' (Centro) non lontano dall'Alexanderplatz, nella parte est di Berlino.Pitt e Jolie possiedono, oltre a varie case negli Stati Uniti, un appartamento anche a Parigi. Di recente la Jolie aveva espresso l'intenzione di non voler far crescere i propri figli a Hollywood e di considerare per questo un possibile trasferimento in Europa. Brad Pitt da parte sua ha rapporti di amicizia con gli architetti berlinesi Lars Krueckeberg, Wolfraum Putz e Thomas Willemeit, che hanno progettato fra l'altro la sua villa a Los Angeles.Brad Pitt e Angelina Jolie hanno una figlia, Shiloh, nata lo scorso maggio in Namibia. L'attore da parte sua ha adottato anch'egli i due bambini - Maddox e Zahara - precedentemente adottati dalla Jolie. Il primo esemplare in tedesco di 'Vanity Fair', che avrà cadenza settimanale, è uscita in 500 mila copie e costa solo un euro.

ANGELINA JOLIE and BRAD PITT have taken a step closer to moving to Europe permanently by buying an apartment in Berlin, Germany. The couple have been regular visitors to the German capital, and have now taken ownership of a luxury 600 square metre (6,500 square foot) attic flat in what used to be East Berlin, according to the German edition of Vanity Fair. The GIRL, INTERRUPTED star - who already has homes in the US and an apartment in Paris, France, with Pitt - wants her adopted children MADDOX and ZAHARA and her biological daughter SHILOH to grow up outside the Hollywood bubble. Pitt is good friends with German architects LARS KRUECKEBERG, WOLFRAM PUTZ and THOMAS WILLEMEIT, who designed his house in Los Angeles.

source: http://angelinajolie.forumcommunity.net/?t=5519742

Trend BERLINO: Costa la metà di Roma: 20 affari nella città più cool d´Europa

We were proud to be featured in the October/November Issue 2008 of DOVE CASE in Italy.

p62 CASEottobre08/novembre08

Berlino über alles

per Annalisa Failla

prezzi bassi e 20 occasioni sicure

Quase 8 milioni di turisti all´anno. 1500 eventi al giorno. 15 compagnie low cost. Cultura, affari, manifestazioni fieristiche: la capitale tedesca è il vero centro dell´Europa. Ma i costi sono sproporzionati rispetto a Malino o Roma: dai 1500 euro al mq delle zone emergenti ai 3500 del Mitte, il quartiere finanziario. Ecco perché conviene comprare e mettere a reddito

Giovane, dinamica, verde e in perenne trasformazione, Berlino é il place-to-be del vecchio continente. E i dati confermano: 7.6 milioni di turista dolo nel 2007 e circa 127,000 immigranti che hanno deciso di vivere qui. D´altronde Berlino non ha niente da invidiare alle altre città europee: con più musei che giorni di pioggia (in tutta circa 175), 130 teatri e 500 galerie d´arte, é una località in continuo fermento. Non c´è da stupirsi dunque se nella sua agenda si contano fino a 1500 eventi al giorno, che spaziano dalle mostre d´arte a paenning ed eventi alternativi, tipici dello spirito giovane della città. Fin dalla prima metà del Novecento, durante i rampanti anni Venti, Berlino ha attirato artisti da tutto il mondo, dando vita a una varietà di scenari culturali eterogenea. Creativi e designer la considerano un laboratorio di tendenze, mentre le più grandi archistar hanno progettato musei, palazzi e interi quartieri: come Potsdamer Platz, che con il Sony Center firmato Helmut Jahn, gli edifici di Renzo Piano e Richard Rogers, e la sede della Mercedes-Benz, opera di Rafael Moneo, è frai i simboli della rinascita cittadina. Ogni anno a febbraio c´è la Berlinale, il famoso festival del cinema, grazie al quale anche Hollywood ha riscoperto la città, ambientandovi film come Intrigo a Berlino di Steven Soderbergh, con George Clooney, o Valkyrie di Bryan Singer, con Tom Cruise, nelle sale a febbraio 2009.

La cittá è un enorme cantiere: in ogni zona si scorgono gru, ruspe, impalcature. I musei sono sottoposti a un constante rinnovamento, le vecchie fabbriche diventano loft ultramoderni, gli antichi palazzi tornano a splendere con le loro facciate classische. Grande polo di comunicazione e innovazione, Berlino rimane tuttavia una città a misura d´uomo. Nelle strade si respira aria di novità e creatività, gli edifici futuristici e i palazzi degli affari del Mitte si alternano ai vecchi cortili dei quartieri ebrei, alle gallerie d´arte e alle palazzine color pastello di Prenzlauer Berg. "Dopo la caduta del Muro, si è cercato di dare una struttura urbanistica moderna alla città, pur mantenendo in vita ciò che era rimasto di antico. Ecco perchè oggi vecchi palazzi ed edifici avvenuristici coesistono uno di fronte all´altro, spiega l´architetto italiano Carlo Ponzini, che ha lavorato nella capitale tedesche per diversi anni. "La cosa interessante è che tutto funziona e questo fa la forza di Berlino".

Non solo: la posizioni delle città ha da sempre favorito le comunicazioni con l´Oriente, portando Berlino in primo piano nel commercio internazionale e facendola diventare un ponte naturale nei rapporti tra Est e Ovest. Da tutto il mondo atterrano e decolano ogni giorno più 80 compagne aeree, di cui 15 low cost. Lo spostamente della capitale da Bonn, inoltre, ha garantito l´arrivo di manager, businessman e politici. Anche secondo la classifica anuale dell´fDi magazine, pubblicazione del gruppo Financial Times , la capitale tedesca è uno dei centri economici più dinamici d´Europa, dietro Londra e Parigi.

Per non parlare di un mercato immobiliare che va controcorrente: rimasto stagnante per decenni, comincia a crescere solo ora, pur mantenendosi molto competitivo. I prezzi variano dai 1500 al metro quadro per le zone più giovani e alternative ai 3500 nelle location più centrali e alla moda. E c´è di più: solo 15 per cento dei berlinesi possiede una casa, fattore che ha dato il via e un´enorme mercato affittuario. "Dopo la Seconda guerra mondiale, i tedeschi hanno perso fiducia nel mattone e per anni hanno preferito affittare piuttosto che comprare", racconta Joao Paglione, agente della Berimmo Real Estate. In più, di recente, la forte domanda di abitazioni h afatto crescere molto i canoni d´affitto, originariamente piuttosto bassi. Secondo un´indagine dell´azienda di consulenza immobiliare Jones Lang LaSalle , negli ultimi mesi i prezzi sono saliti in media del 2,8 per cento, toccando pichi del 50 per cento nelle zone top. Per l´affito di un appartamento non ammobiliato e senza contare le spese condominiali e di riscaldamento si sarebbero raggiunti otto euro al metro quadro nel centralissimo quartiere del Mitte, che diventano 10-12 qualora la casa sia arredata. Prezzi incredibilmente bassi, se paragonati a Milano e Roma. Stessa tendenza a Charlottenburg e Wilmersdorf, i ricchi quartieri residenziali dell´Ovest, dove un affitto mensile si calcola sui 7-8 euro al metro quadro (9-11 € se ammobiliato). Uno straniero che investisse a Berlino affittando un appartamento, potrebbe contare se una rendita tra il 4 e il 6 per cento. "Quando i prezzi crollavano non c´era nessuno stimolo a comprarer; ora che il mercato immobiliare sta crescendo, anche i tedeschi cominciano ad acquistare casa", sottolinea Paglione. "Il primo passo da fare nell´acquisto di un appartamento è la scleta del quartiere." spiega Andrea Barbato , titolare della societá d´investimento Bato Group, che offre una consulenza a 360 gradi: dall´acquisto alla gestioni degli immobili. "Ogni area è diversi, ogni strada ha una sua storia e un suo modo di vivere". La zona più alla moda é sicuramente Prenzlauer Berg, antico centro operaio dell´Est, oggi un allegro quartiere pieno di ristoranti, locali e negozi di abbigliamento. Qui abitano giovani famiglie, attori e genti di spettacolo, como el regista tedesco Wim Wenders, che al confine con il Mitte possiede un loft di 400 metri quadri con piscina. "Grazie alla popolarità del quartiere, i prezzi sono alzati, ma sono aumentati anche i canoni d´affito. Ecco perché è la zona ideale dove comprare" spiega Barbato.

Poco più a sud si trova il Mitte, storico quartiere ebraico della città e vera icona della rinascita berlinense: qui si delinea la zona delgi affari, con Potsdamer Platz e le vie intorno a Friedrichstrasse, vicino alla quale si sta sviluppando il grande progetto di appartamenti e ufici Yoo, firmato da Philippe Starck. Verso nord si susseguono invece piccole vie con locali e negozietti turistici, oltre ai famoso Hackesche Höfe, il complesso di cortili che oggi ospita appartamenti, boutique di moda e gallerie d´arte.

A Kreuzberg si trasferiscono sempre più giovani, attratti da affiti meno cari e da un´atmosfera vivace e multiculturale. Qui ha base il popolo di creativi, artisti e impiegati nella aziende multimediali che lavorano vicino al Viktoria Park.

L´antica Berlino Ovest è rimasta un´enclave della borghesia tedesca: a Charlottenburg e Wilmersdorf si incontrano belle zone residenzali con strade alberate, riffante villette monofamiliari e palazzine neoclassiche.

Inviati da DCase, Annalista Failla e il fotografo Nicolò Lanfranchi

10 Tenanted Apartments in Berlin for SALE

Price: EUR 395,000
Net rent: EUR 34,750
Net yield: 8.8%

Year of construction: 1983
Year of renovation: 1999
Total living area: 617.7 sq m (excluding storage rooms and balconies)

These ten apartments are all fully renovated and were given modern fully-tiled white bathrooms and double glazed PVC windows in 1999. Each apartment offers very generous room sizes and substantial balconies with views over the City towards Mitte. All apartments are let to reliable long-term tenants. The apartments form part of a very well managed development. Corridors, lifts etc are cleaned twice weekly. The grounds include ample parking and a variety of young trees and plants. The accounts for the development are EUR260,000 in credit (i.e. the buyer effectively gets EUR12,000 in free contributions). The development is in a green area of Eastern Berlin popular with young families.

The local U-Bahn and S-Bahn stations are a 5 minute walk away, the local park is a 2 minute walk. The development includes several small shops and a nursery. The regional shopping centre is just 5 minutes by car, and the very popular Gardens of the World attraction is just as accessible.

The centre of Berlin can be reached in 20 minutes by car or train. They were fully refurbished in 1999 (windows, internal doors, electrics, heating, and insulation were upgraded. They have all new bathriooms. Ideally, the owner wishes for them to be sold individually. Sales of individual properties are also possible.